Chapter 9 Earnings Management Part II
I. METODE MANAJEMEN LABA
Ada berbagai teknik yang umumnya jatuh dalam kategori manajemen laba.Yang paling banyak digunakan, yang akan dibahasdalam bagian ini, antara lain:pilihankebijakan akuntansi, penggunaan akrual, perataan laba, manajemen kegiatan nyata, dan contoh ekstrim pengakuan kerugian dikenal sebagai“Big Bath”.
Pilihan Kebijakan Akuntansi
Kebijakan akuntansi meliputi pilihan prinsip-prinsip, dasar-dasar, konvensi, peraturan dan prosedur yang digunakan manajemen dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Beberapa jenis kebijakan akuntansi dapat digunakan untuk subjek yang sama. Pertimbangandan atau pemilihan perlu disesuaikan dengan kondisi perusahaan. Sasaran pilihan kebijakan yang paling tepat akan menggambarkan realitas ekonomi perusahaan secara tepat dalam bentuk keadaan keuangan dan hasil operasi.
Memilih antara kebijakan akuntansi yang dapat diterima yang tersedia adalah salah satu bentuk manajemen laba yang paling umum digunakan.Pilihan akuntansi yang dibuat dalam kerangka standar akuntansi yang berlaku. Keputusan ini bisa berhubungan dengan pilihan antara garis lurus dan standar dipercepat. FIFO atau rata-rata tertimbang untuk penilaian persediaan, atau memutus kan untuk menjadi adopter awal sukarela daristandar akuntansiyang baru.Manajemen labadapat terjadi ketika manajemen memiliki fleksibilitas dalam membuat pilihan akuntansi sesuai dengan persyaratan standar akuntansi.
Pilihan iniakan mengarah kepada waktu yang berbeda dan jumlah pengakuan biaya dan penilaian aset. Sulit untuk menentukan apakah pilihan ini dibuat karena mencerminkan sifat ekonomi transaksi yang mendasari, atau jika manajemen berusaha untuk menunda pengakuan biaya untuk kemudian hari.Entitas bahkan dapat memilih untuk mengubah metode akuntansi dalam beberapa keadaan.Hal ini umumnya berpikir bahwa sekali suatu entitas memilih metode akuntansi yang dibutuhkan untuk mempertahankan ini.Namun, hal ini belum tentu demikian.Tersedia entitas dapat menempatkan kasus ke depan untuk auditorbahwa prinsip atau praktek baru adalah lebih, ia bebas untuk mengubah kebijakan ini.
Akuntansi Akrual
Dari pada melaporkan perubahan tidak menentu pendapatan dan laba dari tahun ke tahun, manajer lebih memilih untuk menghasilkan pendapatan yang konsisten dan pertumbuhan laba.Pemegang sahamlebih memilih untuk berinvestasi disuatu entitas yang menunjukkan pola pertumbuhan yang konsisten, tidak satu yang memiliki pola pendapatan yang tidak pasti dan berubah.Untuk alasan ini, manajer akan memiliki insentif untuk menggunakan teknik akuntansi akrual untuk mengelola laba dari waktu ke waktu. IASB membahas pentingnya menggunakan akuntansi akrual untuk pengguna:
Akuntansi akrual mencoba untuk mencerminkan pengaruh transaksi dan peristiwa lain dan keadaan yang memiliki uang tunai(atau lainnya) konsekuensi untuk sumber day aentitas dan klaimmere kapada periode yang terjadi atau muncul. Membeli, memproduksi, menjual, dan operasi lainnya dari suatu entitas selama suatu periode, serta peristiwa lain yang mempengaruhi sumber daya ekonomi dan klaim kepada mereka, sering tidak bertepatan dengan penerimaan dan pengeluaran kas periode.Informasi akuntansi akrual dalam laporan keuangan tentang sumber daya entitas dan klaim dan perubahan sumber daya dan klaim umumnya memberikan dasar yang lebih baik untuk menilai prospek arus kas dari informasi semata-mata tentang penerimaan kas saat entitas danpem bayaran.Tanpa akuntansi akrual, sumber ekonomi yang penting dan klaim atas sumber daya akan mengecualikan dari laporan keuangan.
Teknik akuntansi akrual secara umum tidak memiliki konsekuensi arus kas langsung dan dapat mencakup: provisi bawah untuk biaya kredit macet, menunda penurunan nilai aset, menyesuaikan valuasi persediaan, dan mengubah depresiasi dan amortisasi estimasi dan penyesuaian.
Penelitian mencoba untuk mengukur manajemen akrual dengan mengidentifikasi akrual akuntansi' tak terduga' tercermin dalam pendapatan, di mana akrual tak terduga yang digunakan sebagai proxy untuk berolahraga keleluasaan untuk mengelola laba.Salah satu metode yang paling umum digunakan untuk menentukan manajemen laba di kembangkan oleh De Angelo dan melibatkan perbandingkan akrual komponen pendapatan dalam satu tahun keakrual tahun sebelumnya sebagai perkiraan 'normal' akrual. Model De Angelo disajikan di bawah ini:
ACt = NPATt - CFOt
Dimana:
ACt= Akrual komponen laba pada tahun t.
NPATt= Laba operasi bersih setelah bunga dan pajak pada tahun t.
CFOt= Aruskas dari operasi pada tahun t.
Untuk menghitung manajemen laba melalui akuntansi akrual, tak terduga dari akrual diskresioner yang dihitung sebagai perbedaan antara perubahan laba operasi bersih setelah bunga danpajakdan perubahan arus kas dari operasi dari tahunt-1 (tahun sebelumnya) untuk tahunt(tahun berjalan).Hal ini tercermindalam model:
ΔACt = ACt – ACt-1
Income Smoothing
Income smoothing dilakukan perusahaan dengan cara meratakan laba yang dilaporkan dengan tujuan pelaporan eksternal sehingga dapat mengurangi fluktuasi laba yang terlalu besar karena pada umumnya investor lebih menyukai laba yang relatif stabil.Manajemen laba dilakukan melalui pemilihan kebijakan akuntansi atau dengan mengendalikan transaksi akrual.Transaksi akrual merupakan transaksi yang tidak berpengaruh terhadap aliran kas masuk ataupun kas keluar.
Transaksi akrual terdiri dari transaksi diskresioner dan non-diskresioner.Akrual diskresioner adalah akrual yang masih dapat diubah atau dipengaruhi oleh kebijakan yang dibuat manajemen atau manajemen mempunyai beberapa fleksibilitas untuk mengendalikan jumlahnya, misalnya penentuan ketetapan kebijakan pemberian kredit, kebijakan cadangan kerugian piutang dagang, dan penilaian persediaan.Akrual non-diskresioner adalah akrual yang tidak dapat dipengaruhi oleh kebijakan yang dibuat manajemen atau manajemen tidak mempunyai fleksibilitas untuk mengendalikan jumlahnya, misalnya penggunaan metoda akuntansi dalam perusahaan minyak antara full method dan successful effort, dan perubahan akrual karena perubahan volume bisnis.Manajemen laba yang berusaha meninggikan (menurunkan) laba menyebabkan adanya akrual diskresioner positif (negatif).
Kegiatan Manajemen Nyata
Manajemen juga dapat mengelola pendapatan dengan mengelola keputusan operasional, bukan hanya kebijakan atau akrual akuntansi.Hal ini disebut manajemen sebagai kegiatan nyata. Beberapa contoh yang diamati dalam literatur penelitian meliputi: mempercepat penjualan, menawarkan diskon harga, mengurangi pengeluaran diskresioner, mengubah jadwal pengiriman, dan menunda penelitian dan pengembangan dan pemeliharaan pengeluaran.
Graham et al dalam mensurvei manajer AS, menemukan bukti kuat bahwa manajer mengambil tindakan ekonomi riil untuk menjaga penampilan akuntansi. Secara khusus, 80% dari peserta survei melaporkan bahwa mereka akan menurunkan pengeluaran pada R&D, periklanan, dan pemeliharaan untuk memenuhi target laba. Lebih dari setengah (55,3%) menyatakan bahwa mereka akan menunda untuk memulai sebuah proyek baru untuk memenuhi target laba, bahkan jika penundaan tersebut hanya mengorbankan nilai yang kecil.
Kegiatan manajemen nyata dapat memiliki efek pada arus kas dan dalam beberapa kasus akrual.Salah satu hasil negatif manajemen nyata kegiatan bisa menjadi pengurangan nilai entitas karena tindakan yang diambil dalam periode akuntansi saat ini untuk meningkatkan pendapatan dapat memiliki efek negatif pada arus kas. Sebagai contoh, diskon harga yang terlalu tinggi untuk meningkatkan volume penjualan untuk memaksimalkan laba jangka pendek dapat menyebabkan pelanggan untuk mengharapkan diskon yang sama di masa depan, yang akan menyebabkan margin yang lebih rendah pada penjualan masa depan. Kegiatan manajemen nyata kurang mungkin untuk menarik perhatian auditor dari manajemen akrual sebagai auditor tidak mungkin mempertanyakan keputusan harga dan produksi aktual.
Big Bath Write Offs
Pola ini dapat terjadi selama ada tekanan organisasional pada saat pergantian manajemen baru yaitu dengan mengakui adanya kegagalan atau defisit dikarenakan manajemen laba dan manajemen baru ingin menghindari hal tersebut.Teknik ini juga dapat mengakui adanya biaya-biaya pada periode mendatang dan kerugian periode berjalan ketika keadaan buruk yang tidak menguntungkan yang tidak bisa dihindari pada periode berjalan.Konsekuensinya, manajemen melakukan ‘pembersihan diri’ dengan membebankan perkiraan-perkiraan biaya mendatang dan melakukan ‘clear the decks’. Akibatnya laba periode berikutnya akan lebih tinggi dari seharunya.
Ada berbagai teknik yang umumnya jatuh dalam kategori manajemen laba.Yang paling banyak digunakan, yang akan dibahasdalam bagian ini, antara lain:pilihankebijakan akuntansi, penggunaan akrual, perataan laba, manajemen kegiatan nyata, dan contoh ekstrim pengakuan kerugian dikenal sebagai“Big Bath”.
Pilihan Kebijakan Akuntansi
Kebijakan akuntansi meliputi pilihan prinsip-prinsip, dasar-dasar, konvensi, peraturan dan prosedur yang digunakan manajemen dalam penyusunan dan penyajian laporan keuangan. Beberapa jenis kebijakan akuntansi dapat digunakan untuk subjek yang sama. Pertimbangandan atau pemilihan perlu disesuaikan dengan kondisi perusahaan. Sasaran pilihan kebijakan yang paling tepat akan menggambarkan realitas ekonomi perusahaan secara tepat dalam bentuk keadaan keuangan dan hasil operasi.
Memilih antara kebijakan akuntansi yang dapat diterima yang tersedia adalah salah satu bentuk manajemen laba yang paling umum digunakan.Pilihan akuntansi yang dibuat dalam kerangka standar akuntansi yang berlaku. Keputusan ini bisa berhubungan dengan pilihan antara garis lurus dan standar dipercepat. FIFO atau rata-rata tertimbang untuk penilaian persediaan, atau memutus kan untuk menjadi adopter awal sukarela daristandar akuntansiyang baru.Manajemen labadapat terjadi ketika manajemen memiliki fleksibilitas dalam membuat pilihan akuntansi sesuai dengan persyaratan standar akuntansi.
Pilihan iniakan mengarah kepada waktu yang berbeda dan jumlah pengakuan biaya dan penilaian aset. Sulit untuk menentukan apakah pilihan ini dibuat karena mencerminkan sifat ekonomi transaksi yang mendasari, atau jika manajemen berusaha untuk menunda pengakuan biaya untuk kemudian hari.Entitas bahkan dapat memilih untuk mengubah metode akuntansi dalam beberapa keadaan.Hal ini umumnya berpikir bahwa sekali suatu entitas memilih metode akuntansi yang dibutuhkan untuk mempertahankan ini.Namun, hal ini belum tentu demikian.Tersedia entitas dapat menempatkan kasus ke depan untuk auditorbahwa prinsip atau praktek baru adalah lebih, ia bebas untuk mengubah kebijakan ini.
Akuntansi Akrual
Dari pada melaporkan perubahan tidak menentu pendapatan dan laba dari tahun ke tahun, manajer lebih memilih untuk menghasilkan pendapatan yang konsisten dan pertumbuhan laba.Pemegang sahamlebih memilih untuk berinvestasi disuatu entitas yang menunjukkan pola pertumbuhan yang konsisten, tidak satu yang memiliki pola pendapatan yang tidak pasti dan berubah.Untuk alasan ini, manajer akan memiliki insentif untuk menggunakan teknik akuntansi akrual untuk mengelola laba dari waktu ke waktu. IASB membahas pentingnya menggunakan akuntansi akrual untuk pengguna:
Akuntansi akrual mencoba untuk mencerminkan pengaruh transaksi dan peristiwa lain dan keadaan yang memiliki uang tunai(atau lainnya) konsekuensi untuk sumber day aentitas dan klaimmere kapada periode yang terjadi atau muncul. Membeli, memproduksi, menjual, dan operasi lainnya dari suatu entitas selama suatu periode, serta peristiwa lain yang mempengaruhi sumber daya ekonomi dan klaim kepada mereka, sering tidak bertepatan dengan penerimaan dan pengeluaran kas periode.Informasi akuntansi akrual dalam laporan keuangan tentang sumber daya entitas dan klaim dan perubahan sumber daya dan klaim umumnya memberikan dasar yang lebih baik untuk menilai prospek arus kas dari informasi semata-mata tentang penerimaan kas saat entitas danpem bayaran.Tanpa akuntansi akrual, sumber ekonomi yang penting dan klaim atas sumber daya akan mengecualikan dari laporan keuangan.
Teknik akuntansi akrual secara umum tidak memiliki konsekuensi arus kas langsung dan dapat mencakup: provisi bawah untuk biaya kredit macet, menunda penurunan nilai aset, menyesuaikan valuasi persediaan, dan mengubah depresiasi dan amortisasi estimasi dan penyesuaian.
Penelitian mencoba untuk mengukur manajemen akrual dengan mengidentifikasi akrual akuntansi' tak terduga' tercermin dalam pendapatan, di mana akrual tak terduga yang digunakan sebagai proxy untuk berolahraga keleluasaan untuk mengelola laba.Salah satu metode yang paling umum digunakan untuk menentukan manajemen laba di kembangkan oleh De Angelo dan melibatkan perbandingkan akrual komponen pendapatan dalam satu tahun keakrual tahun sebelumnya sebagai perkiraan 'normal' akrual. Model De Angelo disajikan di bawah ini:
ACt = NPATt - CFOt
Dimana:
ACt= Akrual komponen laba pada tahun t.
NPATt= Laba operasi bersih setelah bunga dan pajak pada tahun t.
CFOt= Aruskas dari operasi pada tahun t.
Untuk menghitung manajemen laba melalui akuntansi akrual, tak terduga dari akrual diskresioner yang dihitung sebagai perbedaan antara perubahan laba operasi bersih setelah bunga danpajakdan perubahan arus kas dari operasi dari tahunt-1 (tahun sebelumnya) untuk tahunt(tahun berjalan).Hal ini tercermindalam model:
ΔACt = ACt – ACt-1
Income Smoothing
Income smoothing dilakukan perusahaan dengan cara meratakan laba yang dilaporkan dengan tujuan pelaporan eksternal sehingga dapat mengurangi fluktuasi laba yang terlalu besar karena pada umumnya investor lebih menyukai laba yang relatif stabil.Manajemen laba dilakukan melalui pemilihan kebijakan akuntansi atau dengan mengendalikan transaksi akrual.Transaksi akrual merupakan transaksi yang tidak berpengaruh terhadap aliran kas masuk ataupun kas keluar.
Transaksi akrual terdiri dari transaksi diskresioner dan non-diskresioner.Akrual diskresioner adalah akrual yang masih dapat diubah atau dipengaruhi oleh kebijakan yang dibuat manajemen atau manajemen mempunyai beberapa fleksibilitas untuk mengendalikan jumlahnya, misalnya penentuan ketetapan kebijakan pemberian kredit, kebijakan cadangan kerugian piutang dagang, dan penilaian persediaan.Akrual non-diskresioner adalah akrual yang tidak dapat dipengaruhi oleh kebijakan yang dibuat manajemen atau manajemen tidak mempunyai fleksibilitas untuk mengendalikan jumlahnya, misalnya penggunaan metoda akuntansi dalam perusahaan minyak antara full method dan successful effort, dan perubahan akrual karena perubahan volume bisnis.Manajemen laba yang berusaha meninggikan (menurunkan) laba menyebabkan adanya akrual diskresioner positif (negatif).
Kegiatan Manajemen Nyata
Manajemen juga dapat mengelola pendapatan dengan mengelola keputusan operasional, bukan hanya kebijakan atau akrual akuntansi.Hal ini disebut manajemen sebagai kegiatan nyata. Beberapa contoh yang diamati dalam literatur penelitian meliputi: mempercepat penjualan, menawarkan diskon harga, mengurangi pengeluaran diskresioner, mengubah jadwal pengiriman, dan menunda penelitian dan pengembangan dan pemeliharaan pengeluaran.
Graham et al dalam mensurvei manajer AS, menemukan bukti kuat bahwa manajer mengambil tindakan ekonomi riil untuk menjaga penampilan akuntansi. Secara khusus, 80% dari peserta survei melaporkan bahwa mereka akan menurunkan pengeluaran pada R&D, periklanan, dan pemeliharaan untuk memenuhi target laba. Lebih dari setengah (55,3%) menyatakan bahwa mereka akan menunda untuk memulai sebuah proyek baru untuk memenuhi target laba, bahkan jika penundaan tersebut hanya mengorbankan nilai yang kecil.
Kegiatan manajemen nyata dapat memiliki efek pada arus kas dan dalam beberapa kasus akrual.Salah satu hasil negatif manajemen nyata kegiatan bisa menjadi pengurangan nilai entitas karena tindakan yang diambil dalam periode akuntansi saat ini untuk meningkatkan pendapatan dapat memiliki efek negatif pada arus kas. Sebagai contoh, diskon harga yang terlalu tinggi untuk meningkatkan volume penjualan untuk memaksimalkan laba jangka pendek dapat menyebabkan pelanggan untuk mengharapkan diskon yang sama di masa depan, yang akan menyebabkan margin yang lebih rendah pada penjualan masa depan. Kegiatan manajemen nyata kurang mungkin untuk menarik perhatian auditor dari manajemen akrual sebagai auditor tidak mungkin mempertanyakan keputusan harga dan produksi aktual.
Big Bath Write Offs
Pola ini dapat terjadi selama ada tekanan organisasional pada saat pergantian manajemen baru yaitu dengan mengakui adanya kegagalan atau defisit dikarenakan manajemen laba dan manajemen baru ingin menghindari hal tersebut.Teknik ini juga dapat mengakui adanya biaya-biaya pada periode mendatang dan kerugian periode berjalan ketika keadaan buruk yang tidak menguntungkan yang tidak bisa dihindari pada periode berjalan.Konsekuensinya, manajemen melakukan ‘pembersihan diri’ dengan membebankan perkiraan-perkiraan biaya mendatang dan melakukan ‘clear the decks’. Akibatnya laba periode berikutnya akan lebih tinggi dari seharunya.
Komentar
Posting Komentar